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想买美股？请收下这篇全方位投资攻略！

#产品策略

2024-09-12 09:41

false和false_-------{ "contentId": "2918388", "title": "想买美股？请收下这篇全方位投资攻略！", "reference": "好买基金", "desc": "好买说：经历了9月以来的短期急跌后，美股开始出现反弹势头，让许多投资者想在降息到来之前，也搭上美股这趟“车”。本文以基金为例，盘点配置美股的不同方式，帮助投资者更好的参与美股机会。", "publishTime": "2024-09-12 09:41", "labelType": "", "firstType": "产品策略", "secondType": "", "source": "好买基金", "playTime": "10", "content": "<link href=\"https://static.howbuy.com/css/hwcms/news/model/zxmb1.css\" rel=\"stylesheet\" type=\"text/css\" />\r\n<div class=\"zxmbWrap\">\r\n<div class=\"intro mt20r\">\r\n<div class=\"hms\"> </div>\r\n\r\n想要在充满变数的当下做好投资，全球配置的重要性不言而喻。而境外市场中，国内投资者相对更熟悉的可能就是美股了。美国作为世界超级大国之一，其经济体量与科技潜力皆具优势，金融市场历史悠久发展成熟，股市更是体现出“牛长熊短”的特征。\r\n\r\n在上期“国别系列解读”文章中，我们分析了当前美股的配置价值（<a href=\"http://static.howbuy.com/hknews/2918334.html\">终于倒车接人！现在是投资美股的时机吗？</a>）。经历了9月以来的短期急跌后，美股开始出现反弹势头，让许多投资者想在降息到来之前，也搭上美股这趟“车”。\r\n\r\n不过投资美股涉及资金“出海”，还会面对众多的产品种类，可能会让我们感到无从下手。本文就以基金为例，盘点配置美股的不同方式，帮助投资者更好的参与美股机会。\r\n</div>\r\n\r\n<div class=\"paragraph\">\r\n<div class=\"tag\">01</div>\r\n\r\n投资美股第一步：币种选择\r\n\r\n进行全球配置，有一个关键问题无法回避，那就是投资币种。如果我们想配置美股，就需要用到美元。\r\n\r\n这里的美元，可以是投资者通过设立境外账户，自己换取美元进行交易。也可以是投资者通过人民币购买QDII或QDLP基金，基金管理人将募集到的人民币换成美元进行交易。这种情况下，投资美股不会占用个人换汇额度。\r\n\r\n用人民币投资境外资产，最大的优势是省去了境外开户和交易的流程，相对比较便捷。不过在投资标的选择上，或多或少还是会受到一些限制。如果我们想要实现更全面的全球配置，可以考虑通过美元配置境外资产，从而拥有更丰富的投资选择。\r\n</div>\r\n\r\n<div class=\"paragraph\">\r\n<div class=\"tag\">02</div>\r\n\r\n投资美股第二步：标的选择\r\n\r\n如果我们按公募基金和私募基金两个产品类别来划分，投资美股可以有四种选择：①QDII基金，相当于“境外版公募”；②QDLP基金，相当于“境外版私募”；③美股ETF基金；④美股私募基金。\r\n\r\n<img src=\"https://static.howbuy.com/upload/images/howbuycms/UserFiles/2ec479e00bb08ca05bd8be7bd00e7c4b.png\" />\r\n\r\n需要注意的是，从投资底层的角度来看，QDII和美股公募ETF类似但范围可能更窄，QDLP和美股私募基金类似但范围可能更窄。\r\n\r\n下面我们就来具体看看这四类基金的特点。\r\n\r\n1、人民币+公募：QDII基金\r\n\r\nQDII基金由国内公募基金发行，参与门槛低，购买流程也非常简单，即使有10块、100块的闲置资金也可以进行投资，适合普通个人投资者。但近年来随着产品热度上升，开始面临额度稀缺的问题。\r\n\r\n2、人民币+私募：QDLP基金\r\n\r\nQDLP由境外基金公司发行，相较于QDII，可投资的范围更广泛，包括策略更复杂的境外私募产品，如对冲基金。与此同时，QDLP的投资门槛也相对较高，更适合高净值人群或机构投资者。\r\n\r\n3、美元+公募：美股ETF基金\r\n\r\n对于美股这样长期趋势向上、发展成熟的市场而言，跑赢指数可不是一件容易的事情。因此，追踪指数的股票型ETF可以说是占据了美国公募市场的半壁江山。根据Bloomberg数据，截至2024年8月，美国的国内股票ETF规模已经超过51亿美元。\r\n\r\n美股ETF具有交易灵活、选择多样化、低管理费率等特点，国内投资者较为熟悉的贝莱德、先锋领航等全球领先的资管巨头，都以美股ETF产品著称。\r\n\r\n4、美元+私募：美股私募基金\r\n\r\n如果除了指数beta外，还想获取更多优质企业的超额alpha，那就可以考虑美股私募基金。\r\n\r\n经过长时间的发展和金融工具的不断创新，美股私募基金涌现了众多国际知名管理人。其中股票型私募通过更丰富的股票多头、量化指增等策略，弥补了被动型投资获取超额的不足。\r\n\r\n而对冲型私募更是在全球范围内迅速崛起，成为金融市场不可忽视的中坚力量。在美国股市中的交易量中，大约60%至75%是由量化交易算法所驱动的。\r\n\r\n<div class=\"tag\">03</div>\r\n\r\n投资美股附加项：借道FOF产品\r\n\r\n当然，如果投资者在挑选具体产品时，依旧感到困扰，那么借助专业机构之力，或许是一个更省时省力，且不失性价比的选择。\r\n\r\n相应的，选择全球FOF时，从投资方式看，可以分为人民币FOF和美元FOF；从投资标的看，可以分为公募FOF和私募FOF。\r\n\r\n<img src=\"https://static.howbuy.com/upload/images/howbuycms/UserFiles/a1c973c9030710cd1feb55f28dc85564.png\" />\r\n\r\n1、公募FOF\r\n\r\n（1）用人民币投资：可以选择底层以QDII基金为主的投顾组合型产品，起购金额低，申赎更灵活方便。但可能遇到的问题则是底层QDII的额度限制。\r\n\r\n（2）用美元投资：可以直接选择底层是美元基金的FOF产品。美国FOF产业发展成熟，产品线多元化。同时基于人工智能的发展，近年来还诞生了一批智能投顾公司，通过线上模式，提供个性化的FOF配置建议。\r\n\r\n2、私募FOF\r\n\r\n（1）用人民币投资：私募全球FOF类产品的底层会配置QDLP产品，比起QDII起购金额更高，但额度更充裕，可以更充分的进行全球配置。\r\n\r\n（2）用美元投资：环球股票FOF类产品少了在投资范围、外汇额度上的限制，真正实现对各类策略的全面覆盖。\r\n\r\n此外，全球FOF产品可能除了主投美股，还会增加一些其他国家股市的配置，为投资者提供更分散、更灵活的资产配置选择。\r\n\r\n彩蛋\r\n\r\n30秒自测，你适合哪种美股产品？ \r\n（以下内容不构成任何投资建议，仅供参考）\r\n\r\n<img src=\"https://static.howbuy.com/upload/images/howbuycms/UserFiles/55ee8310f9b062d1b610830a82bbad1a.png\" />\r\n\r\n \r\n\r\n（本文转载自好买基金APP）\r\n</div>\r\n</div>\r\n", "audioUrl": "", "hegui": "0", "yyhcSwitch": "1", "aiZjzxSwitch": "1", "aiContent": "<h2>美股投资策略解析</h2> \n全球配置的重要性日益凸显，美股因其经济体量和成熟市场特性成为投资者关注的焦点。投资美股需考虑币种选择，使用美元或通过人民币购买QDII/QDLP基金。**投资美股的方式主要有四种**：QDII基金、QDLP基金、美股ETF基金和美股私募基金。QDII适合普通投资者，QDLP适合高净值人群。美股ETF以低费率和灵活性著称，而美股私募基金则提供超额收益机会。投资者还可通过FOF产品实现更广泛的全球配置，选择人民币或美元FOF以适应不同需求。" }

来源：好买基金

想要在充满变数的当下做好投资，全球配置的重要性不言而喻。而境外市场中，国内投资者相对更熟悉的可能就是美股了。美国作为世界超级大国之一，其经济体量与科技潜力皆具优势，金融市场历史悠久发展成熟，股市更是体现出“牛长熊短”的特征。

在上期“国别系列解读”文章中，我们分析了当前美股的配置价值（终于倒车接人！现在是投资美股的时机吗？）。经历了9月以来的短期急跌后，美股开始出现反弹势头，让许多投资者想在降息到来之前，也搭上美股这趟“车”。

不过投资美股涉及资金“出海”，还会面对众多的产品种类，可能会让我们感到无从下手。本文就以基金为例，盘点配置美股的不同方式，帮助投资者更好的参与美股机会。

投资美股第一步：币种选择

进行全球配置，有一个关键问题无法回避，那就是投资币种。如果我们想配置美股，就需要用到美元。

这里的美元，可以是投资者通过设立境外账户，自己换取美元进行交易。也可以是投资者通过人民币购买QDII或QDLP基金，基金管理人将募集到的人民币换成美元进行交易。这种情况下，投资美股不会占用个人换汇额度。

用人民币投资境外资产，最大的优势是省去了境外开户和交易的流程，相对比较便捷。不过在投资标的选择上，或多或少还是会受到一些限制。如果我们想要实现更全面的全球配置，可以考虑通过美元配置境外资产，从而拥有更丰富的投资选择。

投资美股第二步：标的选择

如果我们按公募基金和私募基金两个产品类别来划分，投资美股可以有四种选择：①QDII基金，相当于“境外版公募”；②QDLP基金，相当于“境外版私募”；③美股ETF基金；④美股私募基金。

需要注意的是，从投资底层的角度来看，QDII和美股公募ETF类似但范围可能更窄，QDLP和美股私募基金类似但范围可能更窄。

下面我们就来具体看看这四类基金的特点。

1、人民币+公募：QDII基金

QDII基金由国内公募基金发行，参与门槛低，购买流程也非常简单，即使有10块、100块的闲置资金也可以进行投资，适合普通个人投资者。但近年来随着产品热度上升，开始面临额度稀缺的问题。

2、人民币+私募：QDLP基金

QDLP由境外基金公司发行，相较于QDII，可投资的范围更广泛，包括策略更复杂的境外私募产品，如对冲基金。与此同时，QDLP的投资门槛也相对较高，更适合高净值人群或机构投资者。

3、美元+公募：美股ETF基金

对于美股这样长期趋势向上、发展成熟的市场而言，跑赢指数可不是一件容易的事情。因此，追踪指数的股票型ETF可以说是占据了美国公募市场的半壁江山。根据Bloomberg数据，截至2024年8月，美国的国内股票ETF规模已经超过51亿美元。

美股ETF具有交易灵活、选择多样化、低管理费率等特点，国内投资者较为熟悉的贝莱德、先锋领航等全球领先的资管巨头，都以美股ETF产品著称。

4、美元+私募：美股私募基金

如果除了指数beta外，还想获取更多优质企业的超额alpha，那就可以考虑美股私募基金。

经过长时间的发展和金融工具的不断创新，美股私募基金涌现了众多国际知名管理人。其中股票型私募通过更丰富的股票多头、量化指增等策略，弥补了被动型投资获取超额的不足。

而对冲型私募更是在全球范围内迅速崛起，成为金融市场不可忽视的中坚力量。在美国股市中的交易量中，大约60%至75%是由量化交易算法所驱动的。

投资美股附加项：借道FOF产品

当然，如果投资者在挑选具体产品时，依旧感到困扰，那么借助专业机构之力，或许是一个更省时省力，且不失性价比的选择。

相应的，选择全球FOF时，从投资方式看，可以分为人民币FOF和美元FOF；从投资标的看，可以分为公募FOF和私募FOF。

1、公募FOF

（1）用人民币投资：可以选择底层以QDII基金为主的投顾组合型产品，起购金额低，申赎更灵活方便。但可能遇到的问题则是底层QDII的额度限制。

（2）用美元投资：可以直接选择底层是美元基金的FOF产品。美国FOF产业发展成熟，产品线多元化。同时基于人工智能的发展，近年来还诞生了一批智能投顾公司，通过线上模式，提供个性化的FOF配置建议。

2、私募FOF

（1）用人民币投资：私募全球FOF类产品的底层会配置QDLP产品，比起QDII起购金额更高，但额度更充裕，可以更充分的进行全球配置。

（2）用美元投资：环球股票FOF类产品少了在投资范围、外汇额度上的限制，真正实现对各类策略的全面覆盖。

此外，全球FOF产品可能除了主投美股，还会增加一些其他国家股市的配置，为投资者提供更分散、更灵活的资产配置选择。

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（以下内容不构成任何投资建议，仅供参考）

（本文转载自好买基金APP）

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